「A-」以下の社債、発行額4年ぶり高水準
格付けがシングルAマイナス以上と相対的に低い普通社債の発行が増えている。2010年1~6月の発行額は前年同期比2倍の1兆273億円と、半年ペースでは4年ぶりに1兆円を上回った。超低金利で機関投資家は運用難に悩んでおり、調達コストが低い今のうちに発行しようという企業が多いためだ。欧州の財政不安はなお根強く、投資家が銘柄を選別する動きも強まっている。
(日本経済新聞2010年7月17日15面)
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社債の主な買い手である金融機関が貸し出しを増やせず、少しでも利回りの高い運用先を求めるようになったのが原因だ。発行条件の目安となる国債利回りへの上乗せ幅はシングルAマイナスで、0.95%と、リーマン・ブラザーズ破綻前の2008年2月の水準まで縮小した」(前掲紙)
主な社債の発行条件は次の通りです。
東芝
第48回無担保社債
社債総額 金500億円
各社債の金額 金100万円
利率 年1.05%
年限 3年
格付け A─(R&I) BBB(S&P) Baa2(ムーディーズ)
第49回無担保社債
社債総額 金700億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年1.18%
年限 4年
格付け A─(R&I) BBB(S&P) Baa2(ムーディーズ)
三菱マテリアル
第23回国内普通社債
社債総額 金100億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年1.61%
年限 5年
格付け BBB+(R&I)BBB+(JCR)
アコム
第53回国内普通社債
社債総額 金100億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年3.54%
年限 2年2ヶ月
格付け A─(R&I)A(JCR)
日産
第53回国内普通社債
社債総額 金200億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年1.744%
年限 10年
格付け A─(R&I)
全日本空輸
第27回国内普通社
社債総額 金200億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年1.71%
年限 5年
格付け A─(JCR)
プロミス
第42回期限前償還条項付無担保社債
社債総額 金100億円
各社債の金額 金1億万円
利率 年3.5%
年限 5年
格付け A─(JCR)BBB+(R&I)
【リンク】
東芝<6502.T>が4年・700億円SB発行条件決定、スプレッド0.50%=利率1.18% 2010年 01月 15日 10:21 JST
東芝<6502.T>、3年・500億円の個人向け国内SB発行条件を決定=利率1.05% 2010年 01月 15日 10:26 JST
三菱マテリアル<5711.T>、5年・100億円国内SBの発行条件を決定=利率1.61% 2010年 01月 29日 10:26 JST
アコム<8572.T>、2年2カ月・100億円の国内SB発行条件を決定=利率3.54% 2010年 01月 22日 11:05 JST
日産自動車<7201.T>、10年・200億円SBの発行条件を決定=利率1.744% 2010年 04月 22日 10:21 JST
全日本空輸<9202.T>、期間5年の国内SB発行条件を決定=利率1.71% 2010年 04月 16日 10:30 JST