武田薬品、スイス社1.1兆円で買収発表

2011年5月20日

武田薬品工業は19日、スイスの製薬大手ナイコメッド（チューリヒ）を買収すると正式発表した。96億ユーロ（約1兆1100億円）で完全子会社化し、東欧などの市場へ本格進出する。武田の新興国での売上高は約8倍に拡大し、将来は日米欧と新興国で売上高をほぼ4等分する体制を目指す。成長へ向け、先進国偏重から大きく舵を切った。
（日本経済新聞2011年5月20日9面）

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「ナイコメッドは1874年に創業した非上場の製薬会社。呼吸器などの医療用医薬品や一般用医薬品などを製造販売している。武田の既存事業と重複する米国の皮膚科事業を切り離したうえで、武田の完全子会社となる。同事業を除いた2010年12月期売上高は28億ユーロ（約3200億円）、社員数は約1万2000人。東欧や旧ソ連圏、中南米などの新興国で売上高の約4割を得ている。

武田はナイコメッドの親会社である複数の投資ファンドから、発行済み株式すべてを9月末までに取得する。武田は3月末時点で8700億円の手元資金を保有。買収費用のうち6000億円〜7000億円は金融機関から借り入れ、残りを手元資金で賄う計画だ。円高が進み数年前より買収費用は少なくて済む計算だが、財務体質の悪化は避けられない」
（前掲紙）

以下プレスリリースよりディールの概要を抜粋します。

「■　Nycomed社株式取得の方法および日程
• 1）株式取得の実施者：武田薬品工業株式会社
• 2）株式取得の対象者：Nycomed社の株式保有者（投資会社※、従業員および経営者）
• ※Nordic Capital Funds、DLJ Merchant Banking Partners、Coller International Partners、Avista Capital Partnersなど
• 3）発行済株式総数：13,778,110株（2010年12月31日）
• 4）株式の取得方法：現金（6,000～7,000億円程度の借入を実施）
• 5）買収価額：負債を含め9,600百万ユーロ（ドイツ証券と野村證券からフェアネス・オピニオンを取得）
• 6）取得完了予定日：2011年9月末
• 注）米国皮膚科事業を運営するNycomed US Inc.の株式は本株式譲渡契約の対象外である。

■　Nycomed社の概要
• 1）名称：Nycomed A/S
• 2）本社所在地：スイスチューリッヒ
• 3）代表者の役職・氏名：CEO Håkan Björklund（ハーカン・ビョークランド）
• 4）設立年：2005年（創業年1874年）
• 5）資本金：98,836ユーロ
• 6）株式の種類：非上場の普通株式
• 7）決算期：12月
• 8）従業員数：約12,500人（Nycomed US Inc.の従業員数を含む）
• 9）当社との関係：Nycomed社との間には、資本・人的・取引関係において記載すべき事項はない。
• 10）最近の事業年度におけるNycomed社グループの業績の動向（金額単位：百万ユーロ）

2010年12月期 2009年12月期

売上高 3,170.6 3,228.0

粗利益 2,181.7 2,332.7

営業利益 44.2 288.0

当期純利益 229.1 232.7

調整後EBITDA^※ 850.5 1,074.6

総資産 7,477 7,886

純資産 1,491 1,539

^※企業結合会計上の在庫価値差異などを調整した後のEBITDA