高島屋、CBで650億円調達
２６日の東京株式市場で高島屋株が一時前日比５％安まで下落した。前日にユーロ円建ての新株予約権付社債（転換社債＝ＣＢ）を合計約６５０億円発行し、新宿店（東京・渋谷）の不動産を追加取得すると発表。
（日本経済新聞2013年11月27日15ページ ）
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「今回、調達した資金は主力の新宿店が入居する商業施設の土地・建物の追加取得に充てる。現在は４割分を保有する。追加取得により「賃料負担を減らし、来年４月からの消費増税で売り上げが落ち込んでも安定した利益を出せるようにする」（広報・ＩＲ室）狙い。」（前掲紙）
CBの発行条件は次の通りです。
２０１８年満期 発行額400億円 発行価額（払込金額）１０１％ ゼロクーポン 転換価額1,445円（アップ率44.93％）
２０２０年満期 発行額250億円 発行価額（払込金額）１００．５％ ゼロクーポン 転換価額1,345円（アップ率34.90％）
昨日の終値の下落率は４％とＣＢが全額株に転換した場合の希薄化率１４％を大きく下回った。
